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原因是： 过去的投资业绩并不代表将来。投资者经常犯的一个错误就是：跟风买进，而且在市场走高的时候;然后在市场走低的时候不得不卖掉。在这期的调查中投资业绩是自全球金融风暴以来最好的。原因是整体经济的改善、持续下跌的利率和各国央行刺激性的货币政策。然而，一些央行(包括新西兰央行和美联储)已经发出信号，将采取紧缩政策，未来五年投资业绩是否还是那么好，投资者需要有心理准备。 为此，Tim说以业绩来衡量基金经理，并因此而在不同的基金经理之间转换，是下策。投资者应该以自己能够承受的风险来估计可能得到的投资回报，而不是一味追求回报并忽略风险。风险的确定是未来投资回报的决定因素，因为不能承受风险就意味著多投资债券和银行存款，从而投资回报偏低;不怕风险就会多投资股票和上市地产公司，从而投资回报较高。 笔者认为每个加入KiwiSaver的人都应该在基金的选择上好好做功课。因为这是KiwiSaver投资的最关键部分，选对了基金，才选对了投资。很多加入KiwiSaver的人不清楚这点，加入了就放在那里不管。不知道选了什么基金，更不知道是否选错了基金。当投资报告收到时，看不懂的就扔到一边;看懂的，要么欢呼雀跃，要么失望至极：「怎么那么少?还不如银行存款!」其实，如果清楚自己选择的基金所带来的风险和回报时，就不会过分高兴，也不会过分失望。 Morningstar的调查里把KiwiSaver投资回报分为一年、三年和五年，有些公司短期业绩很好，有些公司长期业绩很好。还是那句话：过去的业绩并不代表未来，投资者应该理智看待。笔者认为这个调查只能作为参考，不能成为选择基金的标准。相反，投资者应该在专家的帮助下确定风险和选择基金。新西兰政府授权的投资理财顾问(Authorised Financial Adviser)是投资者可以放心的专家，是有资格给投资建议的专家，也是投资者应该请教并与之商讨的专家。 所以投资者应该理智看待KiwiSaver投资业绩，并与风险和基金联系起来。 本文作者陈惠蓉(Tina Chen)为新西兰政府授权投资理财顾问，Financial Planning New Zealand Ltd资深理财专家。本文只是一般信息，并不构成投资建议。作者联系方式：09–3093680，021–882778，邮箱地址：[email protected]，网站：www.tinachen.co.nz。定期开讲座，讲解KiwiSaver、新西兰式的存钱养老。 (责任编辑：新西兰 XinXiLan) |
