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一般的投资移民客户，少则三年，多则四年，投资期限之内投资组合的情况上下波动是难免的。但总的原则是在市场状况，个人状况，产品状况之间，因人因时，优选配置。无非是固定收益信託，货币基金，银行理财产品，券商理财产品的货币类，固定收益信託，债券，债券型基金的债权类和阳光私募，PE私募，JV私募的权益类等大类资产之间进行配置。当然，最最重要的前提就是客户自己的风向偏好。金主自己开心，安心是最终目的。 都知道美林时钟，把经济周期分为了经济衰退，经济复甦，经济加速增长至繁荣，经济滞胀四个阶段。不同的阶段配置不同的资产类型以求在客户风险承受范围内达到客户利益最大化。比如，经济复甦期内，资产配比该以布局权益为最好时候，迴避滞胀的债券，因为债权类风险显现。商品滞涨期内，货币贬值，通胀加剧，债券贬值，权益类滞胀，商品资源为王。还有经济衰退期内资产不同类别的涨跌，经济加速增长至繁荣期内资产类别的涨跌。总之一句话：所有资产并非在不同的经济周期内呈现齐涨齐跌的现象。他人之砒霜，于我如甘飴。资产放在哪里，在不同是时期有不同的特点。当然难就难在拐点的判断以及拐点确立后经济运行持续的时间和幅度。 总部在波士顿，成立于1977年，资产管理总量在910亿美元的私人投资机构GMO是全球业内认定的研究泡沫的专家。创始人和首席策略师Jeremy Grantham从1980年代末期至今成功预见并迴避了一个个资产泡沫。在2010年期间，他指出：该公司研究了34个完整的泡沫。我们正在向第35个资产泡沫进发。不论多久，泡沫都会破裂，破裂之后的资产价格会回到该次泡沫形成之前。 在此前提下，未来3到4年的时间市场会如何难以确定。对于新晋的投资移民而言，这部分资产对于一部分人是零花钱，对于另一部分人来说是养老安身立命的全部家当。无论哪一种，投资组合的构建和执行都肩负著太多的责任，是信任，更是动力。 有客户真的钟情证券市场，但为了10%涨幅去冒30%的下跌风险。或者为了债券5%的投资回报去承受溢价和折价转折的风险，实在不易。 只有在充分体会了资产难以组合的选择之后，你才会想到股神那句话：保护本金。保护本金。保护本金。 (壹申壹财富GV Finance致力于为华社提供价值投资类金融服务。拥有税局认证KiwiSaver商标使用权。移民局认可投资移民商业房地产投资信託投资顾问。专注新西兰资产真实，回报稳定的各种商业房地产投资机会。专栏作者Cindy Liu新西兰政府授权理财师。本文只是一般信息，并不构成投资建议。欢迎索取免费公开声明。作者联系方式：[email protected]。) (责任编辑：新西兰 XinXiLan) |
