专家：过往业绩并不是未来收益指标
在统计期间，保守型基金扣除管理费後的平均每年收益是5%左右，而平衡性基金的收益则减半至2.6%，最差的是激进型基金，其投资回报只有0。新设置Kiwi Savers时所提供的6项初始投资选择的其中5项投资基金的年回报率都达到了4.5%或以上。数据显示，纽西兰人在初始投资基金中储蓄了42亿纽币，占Morningstar所记录的120亿纽币的35%。 在今年第三季度，风险更高的投资(如，股票)开始显现出激进型基金投资的价值。“纵观近5年的市场，活期和定期储蓄收益是业绩表现更好的资产组合，这一点也不让人意外。”Morningstar的调查指出，“但在过去12个月，股票投资却展现了较强的优势。”在过去一年，美国股市上涨了将近20%。而第三季度本国股市的表现也十分抢眼，NZX50指数上升了12.8%。 Morningstar认为，计划长期投资的投资者未来应调整策略，不要只保持大部分的活期和定期收益投资。“由於全球目前的活期利率都处於历史低位，未来5年活期和定期储蓄的投资收益将无法匹敌过去几年的业绩表现。” Morningstar的大洋洲基金研究部联合主管Chris Douglas还指出，Kiwi Saver目前仍处於婴儿期，因此仅根据过去5年的业绩表现作出决定并不一定正确。“基金经理的业绩会发生改变，不同的资产组合业绩同样会发生变化。因此，投资者选择适合其年龄和投资时间的风险投资组合十分重要。”根据传统经验，长期投资者通常都能够承担股票和房地产等可以带来高资产增长的高风险投资，而短期投资者则偏向於选择活期和定期储蓄收益。 在过去5年，业绩表现最佳的Kiwi Saver基金供应商是提供了保守型和平衡性基金的SIL和ANZ National，Fidelity的表现也十分引人注目。整体表现最佳的基金是Milford的积极成长型基金，该基金每年的收益超过12%。但Morningstar强调，基金过去的业绩表现并不是未来收益的指标。“现实是，仅有非常少的基金经理能表现出众并保持基金的稳定增长。” (责任编辑：新西兰 XinXiLan) |
